Conoscere il Rating per qualificare la propria Azienda
In occasione della pubblicazione della Guida "Conoscere il Rating", realizzata dall'ABI, l'Associazione Bancaria Italiana, e dalle altre Associazioni di impresa che fanno parte dell'Osservatorio Permanente sui rapporti banche-imprese, Fox & Parker offre una breve panoramica sul concetto di RATING, utile alle Piccole e Medie Imprese che vogliano orientarsi nel concetto di Rischio Creditizio.
Che cos'è il Rating?
Il Rating è un giudizio che esprime l'affidabilità di un'impresa e la sua capacità di ripagare un prestito in un determinato periodo di tempo. Si tratta di una valutazione sintetica del profilo di rischio di credito dell'impresa.
La determinazione del RATING deriva dal risultato di un complesso algoritmo formato da analisi quantitative, qualitative e statistiche combinate con parametri tecnici, andamentali e dati statistitici di settore. Tale giudizio è espresso da un soggetto esterno ed indipendente, l'agenzia di Rating e viene sottoposto a revisione periodica. La valutazione del rating è solitamente espressa su una scala crescente di rischio di default dell'impresa con al livello più basso (rischio di default alto) l'indicatore C o D, mentre la situazione opposta (livello più alto/rischio di default estremamente contenuto) prevede l'indicatore AAA.
Per la determinazione del Rating si possono usare due parametri, l'uno di tipo QUANTITATIVO e l'altro di tipo QUALITATIVO.
1) Analisi Quantitativa
L'Analisi Quantitativa si basa esclusivamente sulla verifica dei dati disponibili presso le Banche Dati ufficiali (Infocamere). I documenti che consentono tale tipo di analisi sono:
- Visura camerale storica | Scheda soci
- Scheda partecipazioni
- Cariche aziendali
- Controllo protesti
- Controllo elementi pregiudizievoli da Conservatoria
- Controllo elementi pregiudizievoli da Tribunale
- ll bilancio d'esercizio
- La nota integrativa
- La relazione di Bilancio
- L'analisi di Bilancio (indispensabile, ad esempio, per analizzare i rapporti tra le fonti di finanziamento, il capitale investito, il costo delle fonti di finanziamento, il margine operativo netto).
Tra i punti principali esaminati nell'Analisi Quantitativa segnaliamo: la data di fondazione della società, i dati anagrafici degli esponenti e soci, le partecipazioni dei medesimi in altre società, la presenza di negatività riscontrabili dai pubblici registri (Infocamere, Conservatorie, Tribunali), gli indicatori economici e finanziari da bilancio degli ultimi anni analizzati (minimo tre esercizi consecutivi).
2) Analisi Qualitativa
L'Analisi Qualitativa si basa sullo studio, la valutazione ed elaborazione dei fattori sotto indicati:
- Storia dell'Impresa
- Settore d'attività
- Management
- Organigramma
- Struttura operativa
- Business Plan
- Controllo di gestione efficiente
- Tipologia dei Prodotti
- Mercato di riferimento
- Quote di mercato Italia/Estero
- Forme di controllo e gestione del Credito
- Formazione del personale
- Certificazione prodotto
- Certificazione sistema qualità - ambiente - etica
- Verifica posizione Inps-Inail
- Aggiornamento tecnologico
- Impianti, macchinari, attrezzature
- Proprietà di marchi e brevetti
- Rischio passaggio generazionale ecc.
La Guida "Conoscere il Rating", pubblicata da Bancaria Editrice, sarà disponibile a breve agli sportelli bancari. Ulteriori informazioni sul Rating e su Basilea 2 sono disponibile sul sito Fox & Parker.
|
